子供の教育資金を、株式と投資信託でためてきた。この話をすると、少しだけ空気が止まることがある。教育資金は減らしてはいけないお金であり、値動きのある資産で持つのは危うい。そう考える人は多い。実際、その感覚はよくわかる。ただ、家計の現実は、いつも教科書どおりではない。うちには子供が二人いるが、上の子の教育資金の話に限って書く。
大学費用の足しになればよいと思って投資を開始
上の子の教育資金づくりの起点になったのは、祖父からもらった100万円である。それをトヨタ株と全世界株に投資した。住宅ローンがあり、子供も二人いる家計なのでまとまった投資は無理。そこで、追加で毎月2万円を、2014年以降は、ジュニアNISAを使って積立続けた。さらに、お年玉など子供に入ってきたお金も、使わずにそのまま回してきた。
約3年前に積立を終了して放置しているが、2026/04/28現在、上の子の教育資金として見ている資産（現金除く）は約621万円になった。
（後半、ジュニアNISAで購入したトヨタ株は振るわないが…）教育資金というお金には、独特の圧力がある。老後資金であれば、まだ調整の余地がある。使う時期も幅があり、支出水準も自分である程度は変えられる。
一方で教育資金は、使う時期が比較的はっきりしている。受験、進学、入学といった支出は先送りしにくい。しかも、影響を受けるのは親ではなく子供である。親の判断が、そのまま子供の選択肢に触れてしまう。だから教育資金は、損をしてはいけないお金として語られやすい。
この前提自体は間違っていない。問題は、その前提がそのまま「だから現金で持つのが正しい」という結論につながりやすいことである。
そこでは、別の不確実性が見落とされている。教育資金は、10年単位で準備することが多い。その間に物価は上がり、学費も上がる。元本が動かないことと、必要なときに十分な購買力を持っていることは同じではない。つまり教育資金をどう持つかという問いは、値動きを避けるかどうかではなく、どの種類の不確実性を引き受けるかという設計の問題である。
株式は短期では不安定である。だが、長期では時間を味方につけやすい。それに期待して、10年単位で寝かせればなんとかなるだろうと思ったのである。自分の場合、上の子の教育資金を株式で持つ判断をしたのは、投資で大きく増やしたかったからではない。長い時間をそのまま現金で寝かせておくことのほうに、むしろ不自然さを感じていたから。たぶん重要だったのは、銘柄選びの巧さよりも、家族の中で発生したお金を、長い時間そのまま市場に置いていたことのほうである。
少しハイリスクだけどトヨタを選んだ理由
もっとも、個別株としてトヨタを選んだことには、自分なりの理由もあった。トヨタは、日本を代表する企業である。東日本大震災のときにも感じたが、日本の製造業を支える土台の一つはやはりトヨタなのだと思っていた。だから単なる値上がり期待というより、日本の産業を支える企業を応援したいという気持ちがあった。長く持つ前提のお金であれば、自分が何を信じているのかは意外と無視できない。
教育資金の準備というと、親の愛情や責任感の話に寄りやすい。もちろんそれはある。だが現実には、時間をどう味方につけるかという側面も大きい。
万人に個別株での運用ははおすすめするものではないが、十分な運用期間があるので全世界株式で長期運用（10年以上）をするのもよいだろうし、信じられる銘柄があれば、そこに一部の資金を投じてみるのもよかろう。
いずれにせよ、リスクを見極めつつ、生活防衛資金を確保していれば、一部の資金を信じる銘柄に長期投資するのも立派な戦略になるだろう。